媒體報道
泓德基金郭堃：看好文化傳媒醫藥等行業內生需求所帶來的增長
作者：劉夏村 來源：中國證券報 時間：2016-09-29
重視內生需求增長
大盤重回3000點附近，A股市場繼續盤整。前期關于經濟走勢呈L型的判斷再度引發市場對于后市走勢的熱議。泓德戰略轉型基金經理郭堃日前表示，從基本面來看，當前確實沒有看到一個能夠把經濟刺激起來的單獨因素，因此這個L型可能會相對的長。
郭堃說，總體來看，今年以來市場上的資金還是比較充裕的，但是散戶資金入市較少，基本還是以機構資金的存量博弈為主，這是今年比較明顯的一個風格。2014年底以來，有三個因素支撐股市走牛：一是以“互聯網+”為代表的改革，二是工業4.0為生產制造業所帶來的效率提升，三是“一帶一路”打開外需，以資本輸出的方式，使得中國積攢多年的外匯儲備和相對低端的產能得以輸出。
郭堃認為，以上三個因素都是改革所創造的需求，有其特殊的背景，且在后續的發展中也將是一個漫長的過程。以工業4.0為例，由于人工成本的不斷上升，珠三角、長三角等發達地區的企業更愿意用機器替代人，以降低人工成本，從而促進制造業效率的明顯提升，但目前仍停留在單機自動化階段，按需訂制等柔性生產尚未體現。
相對而言，郭堃更看好內生需求所帶來的增長，包括文化教育、體育、傳媒、醫藥等行業，雖然這些行業在GDP中占比較少，也未必會像2014年的“互聯網+”和工業4.0一樣出現一個爆發式的增長，但這些行業有更為明確的需求和預期，且代表性企業業績增長非常好、預期成長性也非常好，在明年以及更長的時間內都值得關注。
|
關閉本頁 打印本頁 |